全球最大对冲基金要进中国 要知道这款基金大名鼎鼎

媒体报道,全球最大的对冲基金公司——桥水(BridgeWater)计划在中国境内募资数十亿美元成立私募基金,创始人达里奥(Ray Dalio)的中国情结进一步发酵。

LCH Investments的数据显示,达里奥创立的桥水已经是史上最成功的投资公司之一,1975年创建至今,累计为投资者创造了490亿美元的财富。目前,这家总部位于康涅狄格州韦斯特波特的公司雇用着大约1500位员工,为全球客户管理着大约1600亿美元资产。

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若是如此,那么全球最大对冲基金公司即将进入中国,但对于大名鼎鼎的“对冲基金”,你是否有足够的了解呢?

对冲基金是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。

对冲基金是通过在国内外市场运用各种策略(如杠杆,买空卖空,衍生品等)来抵消市场下跌带来的损失,以获得比传统股票和债券投资更高收益而私下募集资金进行积极管理的投资基金。

看不明白?米娃给您举个栗子。

在一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业中看好的几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股,买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失;如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么劣质股跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。

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发展至今,对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。

在美国,多数对冲基金公司为富人管理资产。另外,类似于桥水公司,其主要服务对象是机构投资者,客户包括养老基金、捐赠基金、国外的政府以及中央银行等。现在,它有超过270家机构客户,一半在美国,一半在海外。

如果你不是特别熟悉桥水,那么对于大名鼎鼎的索罗斯和他的量子基金,相信你一定如雷贯耳。

量子基金是全球著名的大规模对冲基金,主要借款在世界范围内投资于股票、债券、外汇和商品。

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1997年,在东南亚各国沉浸在资本盛宴中时,索罗斯的量子基金在瞬息之间“攻陷”泰国,仅当天泰铢兑美元汇率就暴挫逾17%,外汇及其他金融市场也随之陷入混乱。随后索罗斯转头攻击印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等与泰国经济连带较深的国家,同样屡战屡胜。

外界推测,索罗斯通过做空泰铢净赚一百多亿美元。此役过后,索罗斯和他的对冲基金量子基金也成为了传奇,注定将被载入史册。

那么,对冲基金与普通投资者之间的距离呢?

由于风险过高,为了保护投资者,北美证券管理机构将对冲基金列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入,如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。

另外,美国证券法规定,以个人名义参与,最近两年任何一年的个人收入都要在20万美元以上,或者最近两年任何一年的家庭收入在30万美元以上。

看起来,如此久负盛名的对冲基金,对于普通投资者并不“友好”。

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